O Que Analisar Antes de Escolher Ações Para Investir?

Investir em ações pode ser uma excelente forma de construir patrimônio e alcançar a independência financeira, mas fazer escolhas sem critérios pode levar a prejuízos. Antes de comprar qualquer ação, é essencial analisar alguns indicadores financeiros e entender como uma empresa gera valor para seus acionistas. Aqui estão os principais pontos que considero ao avaliar uma ação:

1. Ativos e Passivos: O Que Coloca e O Que Tira Dinheiro do Seu Bolso

Ativos: São tudo aquilo que gera dinheiro para você. No caso de ações, são empresas que distribuem dividendos, crescem no longo prazo e aumentam o valor investido. Exemplos de ativos incluem:

• Investimentos (ações, fundos imobiliários, renda fixa).

• Imóveis que geram aluguel.

• Negócios próprios lucrativos.

Passivos: São despesas ou investimentos mal planejados que tiram dinheiro do seu bolso. No mercado de ações, uma empresa com alta dívida, baixa rentabilidade ou sem crescimento pode se tornar um passivo. Outros exemplos incluem:

• Financiamentos de bens que não geram renda (carros, imóveis sem retorno financeiro).

• Cartões de crédito sem controle e compras por impulso.

Escolher boas ações significa investir em empresas que atuam como ativos, gerando lucros e retornos constantes.

2. Dividend Yield (DY) – Quanto Você Ganha em Dividendos

O Dividend Yield (DY) mede a rentabilidade dos dividendos pagos por uma empresa em relação ao preço das suas ações. Ele é calculado com base nos dividendos distribuídos nos últimos 12 meses.

• DY alto pode indicar que a empresa distribui bons lucros, mas é importante avaliar a consistência desses pagamentos.

• DY muito alto pode ser um alerta, pois pode significar que a empresa está pagando mais dividendos do que deveria ou que a ação caiu muito de preço.

3. Liquidez – A Facilidade de Comprar e Vender Ações

A liquidez de uma ação mede a facilidade com que ela pode ser comprada ou vendida no mercado.

• Alta liquidez: Se precisar vender rapidamente, conseguirá um bom preço sem grandes oscilações.

• Baixa liquidez: A ação pode ser difícil de vender e você pode acabar pagando mais caro para comprar e recebendo menos ao vender.

4. Preço Sobre o Lucro (P/L) – Quanto Tempo Leva Para Recuperar o Investimento

O Preço sobre o Lucro (P/L) indica quantos anos levaria para recuperar o investimento na ação considerando o lucro atual da empresa.

• P/L baixo: Pode significar que a ação está barata em relação ao lucro, mas também pode indicar que o mercado não acredita no crescimento da empresa.

• P/L alto: Normalmente indica empresas em crescimento, mas também pode significar que a ação está cara.

5. ROE (Return on Equity) – Retorno Sobre o Capital do Acionista

O ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) mede a eficiência da empresa em gerar lucro a partir do dinheiro dos acionistas.

• ROE alto: Indica que a empresa consegue gerar bons retornos com os recursos que possui.

• ROE baixo: Pode significar que a empresa tem dificuldades em gerar lucro.

6. Dívida Bruta / Patrimônio Líquido – O Nível de Endividamento da Empresa

Esse indicador mostra a relação entre a dívida total da empresa e seu patrimônio líquido.

• Dívida muito alta: Pode comprometer a saúde financeira da empresa, principalmente em momentos de crise.

• Dívida controlada: Indica que a empresa tem uma boa gestão financeira e pode crescer de forma sustentável.